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Le marché des changes, le FOREX

jeudi 15 septembre 2011,

Le marché des changes, en anglais Foreign Exchange (souvent abrégé en forex ou FX) est le deuxième plus grand marché financier au monde après celui des taux d’intérêt. Il comptabilisait en 2007 un avec un volume quotidien moyen d’échange de plus de 3.2 milliards de dollars. Grâce à sa forte liquidité, les coûts de transaction sont faibles et il n’est vraiment pas compliqué de rentrer sur ce marché.

ACCESSIBILITÉ. Contrairement à la plupart des marchés d’investissement Le marché du Forex est ouvert 24 heures sur 24, 6 jours sur 7, ce qui lui a permis d’attirer des investisseurs du monde entier. Les transactions peuvent être faites à tout moment puisque vous avez directement accès au marché à partir de votre ordinateur.

LIQUIDITÉ. En raison des volumes élevés qui sont échangés sur ce marché mondial, il y aura toujours un acheteur ou un vendeur disponible pour faire affaire avec vous. Les échanges se produisent dans le cadre du Spot Forex, aussi connu sous le nom de le marché "interbancaire", et ce immédiatement, contrairement aux contrats à terme par exemple. Ceci vous permet d’éviter les risques de sautes brusques du marché. La liquidité du marché des changes contribue également à assurer la stabilité des prix et des Spreads [1] assez bas.

VOLATILITÉ. Le Forex est toujours en mouvement. En raison de la liquidité du marché, vous pouvez faire des affaires lorsque le marché se déplace vers le haut, vers le bas ou même sur le côté. Dans le même temps c’est un cas particulier parce que sur les autres marchés, la volatilité est souvent assimilée à un risque ou une perte ; pour le FOREX elle équivaut à un profit potentiel.

MARGE. Le trading sur la base d’une marge dans le domaine des changes signifie que vous pouvez acheter ou vendre des actifs supérieurs à la valeur de votre compte. Vous pouvez peut-être négocier sur la marge sur d’autres types de placements, mais rien à voir avec ce que vous pouvez faire sur le marché du FOREX. La raison est simple, généralement, les taux de change ne fluctuent que de 1 à 2% par jour. La marge la plus courante est de 50:1 (on parle là en fait d’effet de levier), mais vous pouvez trouver quelques comptes de négociation qui vont jusqu’à 200:1. Afin d’illustrer ces barbaries supposons que vous investissez un capital de 10.000 €, si le levier est de 50:1, cela signifie que vous pouvez négocier des transactions de l’ordre de 500.000 €. Ce type d’effet de levier vous donne la possibilité de faire des bénéfices très rapidement, mais vous pouvez également perdre votre argent tout aussi rapidement. Il est recommandé d’avoir un plan d’investissement discipliné qui ne met pas en péril tout votre capital et de surtout savoir utiliser l’ordre d’arrêt de perte (Stop Loss Order [2]).

PROFITS SUBSTANTIELS. Vous n’avez pas besoin d’une grande quantité de capitaux d’investissement pour vous lancer sur le marché des changes. Cependant, il est fortement recommandé de n’investir qu’un capital que vous seriez dans l’absolu prêt à perdre. Avec les mini-comptes forex, vous pouvez commencer l’aventure avec à peine 300 euros. Avec une certaine discipline et une certaine lucidité il est tout à fait réaliste de gagner quelques milliers d’euros en quelques semaines ou mois, sur un investissement de base de 300 euros. Par contre sans un réel plan d’investissement vous pouvez aussi bien perdre toute votre mise en quelques jours.

PAPER TRADING. La plupart des sociétés d’investissement vous offrent un compte de trading gratuit pendant 2 à 3 mois, afin que vous puissiez mettre en place votre plan Paper trading avant de vous lancer réellement dans des négociations. Il est bien mieux, surtout au départ, de perdre de l’argent sur le papier que d’encaisser une perte réelle. Une fois que vous avez trouvé votre plan de trading vous pouvez ouvrir un compte sur marge et commencer la négociation réelle. Le marché des changes est souvent négocié sans commissions (les profits se font sur le spread), ce qui en fait une opportunité d’investissement intéressante.

Comme vous pouvez le voir, les risques ou les inconvénients que l’on peut noter sur d’autres marchés, peuvent à contrario devenir des avantages avec le Forex. Comme toujours, pour tout investissement, il faut procéder avec prudence, avec un plan de négociation mis en place et la conscience que les pertes sont absolument possibles.


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A propos de l'auteur

. Titulaire d'une MSG à l'université Paris Dauphine, analyste financier pendant 10 ans dans un gros groupe bancaire, Florent est rédacteur sur banque.org depuis le lancement du site.

Notes

[1] Spread ou écart de négociation en français. C’est certainement le plus important sur le marché des changes. Il s’agit en définitive de la différence entre le prix auquel vous pouvez vendre la devise et le prix auquel vous pouvez l’acheter.

[2] Stop Loss Order. Ordre d’acheter ou de vendre une devise contre d’autres quand un prix prédéterminé est atteint. Il est déposé auprès d’un broker et offre une protection de 24h et sera en suspens jusqu’à être atteint ou décommandé. Il est employé pour protéger votre achat ou vente d’une devise contre les mouvements négatifs sur le marché durant la nuit ou pendant une période déterminée. Il est gratuit et fournit une excellente protection pour les tradeurs contre les mouvements négatifs, tout en laissant la porte ouverte à d’éventuels profits si le marché évolue favorablement.

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