L’assurance vie multisupports continue de jouer un rôle crucial dans la stratégie d’épargne des Français. En 2024, l’encours total de l’assurance vie atteint plus de 1.800 milliards d’euros, confirmant son statut de placement incontournable. Cependant, ce produit d’épargne a évolué pour s’adapter aux nouvelles attentes des investisseurs et aux modifications réglementaires.
Les réformes récentes : un impact sur la fiscalité
Ces dernières années, plusieurs réformes ont affecté l’assurance vie, même si elles n’ont pas bouleversé son fonctionnement en profondeur. Les mesures qui ont marqué les esprits concernent :
- La hausse des prélèvements sociaux sur les contrats plus anciens.
- L’instauration du fonds euro-croissance et de la vie-génération, permettant d’associer sécurité et potentiel de rendement.
- La suppression des contrats NSK (nouveau système de capitalisation), restreignant certaines niches fiscales.
- La fin de l’insaisissabilité fiscale pour certains contrats en cas de redressement.
Ces évolutions n’ont principalement touché que les gros patrimoines ou les successions les plus conséquentes, mais elles ont créé une atmosphère de vigilance accrue chez les épargnants.
Le succès croissant des contrats multisupports
Les contrats multisupports sont devenus une réponse idéale pour ceux qui recherchent une meilleure diversification. En 2024, l’attractivité de ces contrats réside dans la combinaison d’un support en euros (qui garantit la sécurité du capital) et d’unités de compte (investissements plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs).
Ces contrats permettent aux souscripteurs de diversifier leurs placements, en investissant non seulement sur le marché monétaire ou obligataire, mais également dans des actifs plus dynamiques comme les actions, fonds immobiliers, ou encore fonds ISR (Investissement Socialement Responsable).
Les points forts en 2024 :
- Diversification des supports : Les contrats multisupports offrent la possibilité de répartir l’épargne sur des supports variés, tout en maintenant un socle sécurisé grâce au fonds euros.
- Potentiel de rendement : Les unités de compte permettent de bénéficier des opportunités des marchés financiers, mais avec un niveau de risque ajusté.
- Possibilité d’investissement dans l’immobilier : Certains contrats incluent désormais des supports en SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), permettant aux épargnants d’accéder au marché immobilier avec des perspectives de rendement attractives.
Stratégies de gestion adaptées à chaque profil
En 2024, les assureurs offrent des stratégies de gestion diversifiées pour répondre aux besoins spécifiques des épargnants, que ce soit en termes de sécurité ou de performance :
- La gestion pilotée : pour ceux qui préfèrent confier la gestion de leurs investissements à des experts. Ce type de gestion est souvent proposé par les grandes banques et compagnies d’assurance.
- La gestion libre : pour les investisseurs plus avertis, souhaitant prendre eux-mêmes leurs décisions d’investissement.
Les acteurs majeurs
Des assureurs comme Afer, BNP Paribas ou encore Generali continuent de proposer des produits multisupports. Afer, par exemple, propose des placements sécurisés avec une proportion élevée en actifs en euros, tout en offrant des options plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices. BNP Paribas, quant à elle, favorise une gestion flexible permettant de moduler le portefeuille entre sécurité et performance.
Points à surveiller : frais et horizon de placement
Malgré leurs avantages, les contrats multisupports comportent certains inconvénients, notamment des frais de gestion souvent plus élevés que pour un fonds euros classique. Ces frais peuvent peser sur la performance des placements si l’horizon d’investissement est trop court. En 2024, les conseillers financiers recommandent un horizon de placement d’au moins 8 à 10 ans pour compenser ces frais et bénéficier pleinement des performances des marchés.
Perspectives pour 2024 et au-delà
En 2024, la demande pour des placements responsables et en accord avec des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) continue de croître. Les assureurs intègrent de plus en plus de fonds ISR dans leurs contrats multisupports, offrant ainsi une diversification éthique aux épargnants.
Tableau récapitulatif des avantages et des points à surveiller :
| Avantages des multisupports | Points à surveiller |
|---|---|
| Diversification des actifs | Frais de gestion souvent élevés |
| Potentiel de rendement supérieur | Risque de perte en capital sur les unités de compte |
| Gestion pilotée ou libre selon le profil | Horizon de placement long nécessaire |
| Possibilité d’investir dans des SCPI et fonds ISR | Complexité des produits pour les débutants |
Conclusion
L’assurance vie multisupports en 2024 reste un produit d’épargne de référence, permettant à la fois sécurité et potentiel de rendement. Toutefois, elle nécessite une bonne compréhension des risques et une stratégie de placement adaptée. Les épargnants devront s’assurer de bien maîtriser les frais et les conditions des contrats pour optimiser leur épargne à long terme.
