L’épargne-logement, incarnée par le PEL (plan) et le CEL (compte), demeure une solution solide et encadrée pour financer l’accès à la propriété, dans un cadre fiscal avantageux. Son fonctionnement en deux phases (phase d’épargne puis phase de crédit) reste inchangé, mais ses conditions ont évolué en 2025.
Qu’est-ce que le PEL et le CEL ?
PEL – Plan d’épargne logement
Le PEL est un produit d’épargne réglementé conçu pour préparer un projet immobilier à moyen ou long terme. Lors de l’ouverture, le souscripteur s’engage à effectuer des versements réguliers (minimum 540 € par an) pendant une durée minimale de 4 ans. En retour, il bénéficie d’un taux d’intérêt garanti fixé à l’ouverture, valable durant toute la vie du plan, quelle que soit l’évolution des taux du marché. Ce cadre rigide, mais sécurisé, convient aux épargnants souhaitant constituer une enveloppe stable, tout en se garantissant un accès à un prêt immobilier à taux connu. Le PEL est plafonné à 61 200 € hors intérêts, et les retraits avant 4 ans entraînent une fermeture automatique et la perte des avantages associés (taux, droits à prêt, voire prime selon la date d’ouverture).
CEL – Compte épargne logement
Le CEL est un produit d’épargne beaucoup plus souple. Il permet d’effectuer des versements et des retraits à tout moment, dans la limite d’un solde minimum de 300 €. Il suffit d’un dépôt initial de 300 €, puis de versements d’au moins 75 €, à la convenance de l’épargnant. Les intérêts sont calculés chaque quinzaine et versés deux fois par an. Moins rémunérateur que le PEL, le CEL est en revanche plus accessible et peut servir de complément dans un montage de financement. Il ouvre également droit, sous conditions d’ancienneté, à un prêt épargne-logement à taux préférentiel, et les droits acquis peuvent être transmis à un proche.
Taux en vigueur en 2025 :
PEL : 1,75 % brut
CEL : 1,50 % brut (environ 1,05 % net)
Plafonds de dépôt :
PEL : 61 200 € (hors intérêts)
CEL : 15 300 €
Fiscalité : intérêts soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % pour les comptes ouverts depuis 2018.
Fonctionnement en deux phases
Phase d’épargne
Vous effectuez des versements réguliers (PEL) ou libres (CEL). Les intérêts sont capitalisés chaque année (PEL) ou chaque semestre (CEL). Attention : les retraits anticipés peuvent entraîner la perte de certains avantages, notamment pour le PEL.
Phase de crédit
Les droits à prêt sont proportionnels aux intérêts acquis.
PEL : taux fixé à 2,95 % pour les plans ouverts en 2025, jusqu’à 92 000 € de prêt.
CEL : taux défini à 1,5 % + taux de réménération du compte, soit environ 3 %.
Montant minimal du prêt : 5 000 €. Possibilité de cumuler les deux produits.
Opérations financées
Le prêt d’épargne-logement peut financer :
- l’achat ou la construction de votre résidence principale,
- son agrandissement ou ses travaux d’amélioration,
- la construction d’une résidence secondaire neuve,
- l’achat de parts de SCPI d’habitation.
Ne sont pas éligibles : les terrains seuls, locaux professionnels, travaux d’entretien, résidences secondaires anciennes.
Transfert, transmission et succession
Vous pouvez détenir un seul PEL et un seul CEL.
Le transfert entre banques est autorisé (selon conditions).
Les droits à prêt sont transmissibles par succession ou donation à un proche ayant un produit d’épargne-logement ancien de 12 à 36 mois selon les cas.
En cas de décès, le PEL est clôturé mais ses sommes sont transmissibles.
Fiscalité en 2025
- Intérêts soumis au PFU : 12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Plus de prime d’État pour les PEL ouverts depuis 2018.
- Les montants sont imposables aux droits de succession et inclus dans le patrimoine imposable à l’IFI.
Comparatif PEL vs CEL
| Caractéristique | PEL (2025) | CEL |
|---|---|---|
| Taux brut | 1,75 % | 1,50 % |
| Plafond de dépôt | 61 200 € | 15 300 € |
| Souplesse | Engagement 4 ans | Liberté de retraits |
| Taux de prêt | 2,95 % | ≈ 3 % |
| Prime d’État | Non (post-2018) | Non |
Pour qui, pour quoi ?
Le PEL est idéal pour les personnes souhaitant acheter ou rénover leur résidence principale dans plusieurs années, avec un taux de prêt fixe connu dès l’ouverture.
Le CEL est un outil d’appoint intéressant, notamment pour des projets plus modestes ou pour accéder plus rapidement à un droit à prêt.
En synthèse
Le couple PEL/CEL reste une solution d’épargne réglementée sécurisée, idéale pour préparer un projet immobilier à moyen ou long terme. En 2025, malgré la disparition de la prime d’État, les taux restent intéressants pour ceux qui recherchent stabilité, cadre juridique et avantage fiscal.
Professionnelle de la banque | Experte en finance personnelle et stratégie patrimoniale Avec plus de 20 ans d’expérience dans le secteur bancaire, je mets mon expertise au service de celles et ceux qui souhaitent donner du sens à leurs projets financiers. Passionnée par la finance, l’économie réelle et la gestion des investissements, j’ai accompagné des centaines de clients, particuliers et entrepreneurs, dans leurs choix d’épargne, de crédit, de placement ou de transmission patrimoniale. Âgée de…
